Drawdown là gì? Tỷ lệ drawdown bao nhiêu là tốt?

Nhà đầu tư thiên tài nước Mỹ – Charlie Munger từng nói rằng “ Ham muốn làm giàu nhanh chóng thường đem lại rất nhiều rủi ro”. Thật vậy, sự nóng vội trong đầu tư và thiếu kiến thức là một trong những nguyên nhân khiến tài khoản của các trader rơi vào trạng thái drawdown. Vậy cụ thể, Drawdown là gì? Vai trò của drawdown trong trading forex của các nhà đầu tư quan trọng như thế nào? Bài viết sau đây, mình sẽ giúp các bạn có lời giải đáp đầy đủ nhất về các vấn đề trên. Cùng theo dõi ngay nhé!

Drawdown là gì?

Drawdown được dịch ra tiếng Việt có nghĩa là rút tiền. Trong đầu tư forex, drawdown được hiểu là mức sụt giảm vốn lớn nhất của tài khoản. Mức sụt giảm này được tính từ đỉnh vốn xuống đến đáy vốn trong một khoảng thời gian nhất định, có thể là một ngày, một tuần, một tháng, một năm…

Thông qua drawdown, nhà đầu tư nhận thấy được mức tăng giảm nguồn vốn trong tài khoản của mình. Từ đó sẽ có cái nhìn tổng quan và quản lý tài khoản của mình một cách hiệu quả hơn.

Ví dụ về drawdown

Trong năm 2016, bạn khởi đầu với số vốn đầu tư là 10.000 USD. Bạn tăng trưởng số vốn này lên 16.000 USD rồi thua lỗ lại còn 8.000 USD, rồi kết thúc năm ở mức vốn 12.000 USD. Như vậy, đỉnh cao nhất của số vốn năm 2016 của bạn là 16.000 và đáy thấp nhất là 8.000, vậy số tiền mà tài khoản bạn đã từng bị sụt giảm trong giai đoạn 2016 này là 16.000 - 8.000 = 8.000 USD. Tỷ lệ drawdown tính ra được là 8.000/16.000 = 50%.

Cách tính tỷ lệ drawdown chính xác

Công thức tính Drawdown như sau:

Tỷ lệ Drawdown = Số vốn sụt giảm mạnh nhất trong kỳ tính  / Số vốn đầu tư ở mức đỉnh của kỳ tính
Trong đó:

Số vốn sụt giảm mạnh nhất trong kỳ = Đáy vốn – Đỉnh vốn

Trong tính toán ta sẽ lấy (Đỉnh vốn – Đáy vốn)/Đỉnh vốn để có thể ra được mức Drawdown ở một tỷ lệ phần trăm dương. Tuy nhiên công thức lại là (Đáy vốn – Đỉnh vốn)/Đỉnh vốn sẽ ra tỷ lệ âm, điều này là muốn thể hiện đúng bản chất “mức sụt giảm vốn”, nghĩa là tài khoản phải chuyển từ đỉnh sang đáy, tức là đáy phải xuất hiện sau đỉnh.

Ý nghĩa của Drawdown trong giao dịch

Trong giao dịch Forex, chỉ số Drawdown được rất nhiều nhà đầu tư sử dụng bởi sự hiệu quả và những ý nghĩa nó mang lại. Dưới đây là một số ý nghĩa tiêu biểu của chỉ số này.

• Drawdown là chỉ số mà luôn xuất hiện trong mọi hoạt động giao dịch. Mức drawdown thấp cho thấy hệ thống quản lý vốn của nhà đầu tư đang hoạt động rất tốt, cần được tiếp tục phát huy hiệu quả để duy trì ổn định trong dài hạn.

Ngược lại, tỷ lệ drawdown lớn thể hiện rằng chiến lược đầu tư mà bạn đang sử dụng có mức độ rủi ro cao, tài khoản có nguy cơ bị “cháy” lớn. Đây là thời điểm bạn cần xem xét để điều chỉnh lại hệ thống giao dịch sao cho hợp lý ngay lập tức, tránh những thua lỗ quá lớn và ưu tiên bảo toàn nguồn vốn.

• Tỷ lệ Drawdown là tiêu chí quan trọng giúp các nhà giao dịch lựa chọn các tài khoản master tốt để giao dịch sao chép (copy trading).
• Drawdown là một công cụ giúp các nhà giao dịch đánh giá tỷ lệ phần trăm rủi ro liên quan đến một khoản đầu tư, có thể là quỹ, cổ phiếu hoặc tài khoản giao dịch. Với sự trợ giúp của công cụ này, các nhà đầu tư có cơ hội nhận thức được điều tồi tệ nhất có thể xảy ra nếu họ đầu tư và từ đó giúp họ quản lý tài sản tài chính của mình cho phù hợp.
• Drawdown có thể cho biết liệu hệ thống ngoại hối của bạn có hoạt động trong dài hạn hay không. Bạn có thể phát hiện ra rằng bạn cần giao dịch ngoại hối vào những thời điểm tốt hơn hoặc các chiến lược quản lý rủi ro của bạn không phải là những gì bạn cần.

Tỷ lệ drawdown bao nhiêu là tốt?

Trong số các chỉ tiêu drawdown thì Maximum Drawdown hay Relative Drawdown là chỉ tiêu quan trọng nhất, thể hiện rõ ràng mức sụt giảm cao nhất của tài khoản và độ rủi ro của tài khoản đó. Vậy thì Maximum Drawdown bao nhiêu là tốt?

Câu trả lời chính xác nhất chỉ có thể là “Maximum Drawdown càng thấp càng tốt”. Càng thấp thì rủi ro càng ít, tài khoản sẽ không dễ bị cháy.

Tuy nhiên, một sự thật forex hay bất kỳ một thị trường tài chính nào là không thể thắng mãi mà thua lỗ là điều chắc chắn phải xảy ra. Chính vì thế, dù cho là một trader chuyên nghiệp thì Maximum Drawdown của họ vẫn phải là một tỷ lệ lớn hơn 0%.

Không có một tỷ lệ chuẩn nào để xác định tài khoản đang có drawdown tốt, nhưng thông thường, các chuyên gia, các nhà phân tích tài chính lấy mốc 20% để đánh giá mức độ rủi ro của một tài khoản. Điều này có nghĩa là hệ thống giao dịch của bạn phải đảm bảo Maximum Drawdown không được vượt quá 20%.

Giả sử bạn thua lỗ 20% thì bạn cần phải thắng 25% trên số vốn còn lại để quay về được số vốn ban đầu. Nếu bạn thua lỗ 50% thì cần phải thắng 100% trên số vốn còn lại để quay về được số vốn ban đầu và nếu bạn thua lỗ đến 80% thì tỷ lệ thắng bắt buộc để quay về số vốn ban đầu lúc này sẽ là 400%. Maximum Drawdown càng cao thì khả năng để hòa vốn lại càng khó.